Titolo Rivista STUDI ECONOMICI
Autori/Curatori Tullio Jappelli, Christian Julliard, Marco Pagano
Anno di pubblicazione 2010 Fascicolo 2010/100
Lingua Inglese Numero pagine 27 P. 117-143 Dimensione file 1020 KB
DOI 10.3280/STE2010-100007
Il DOI è il codice a barre della proprietà intellettuale: per saperne di più
clicca qui
Qui sotto puoi vedere in anteprima la prima pagina di questo articolo.
Se questo articolo ti interessa, lo puoi acquistare (e scaricare in formato pdf) seguendo le facili indicazioni per acquistare il download credit. Acquista Download Credits per scaricare questo Articolo in formato PDF
FrancoAngeli è membro della Publishers International Linking Association, Inc (PILA)associazione indipendente e non profit per facilitare (attraverso i servizi tecnologici implementati da CrossRef.org) l’accesso degli studiosi ai contenuti digitali nelle pubblicazioni professionali e scientifiche
This paper performs an efficiency analysis of households portfolios based on the comparison of observed portfolios with the mean-variance frontier of assets returns. Data on household portfolios are drawn from a representative sample of the Italian population with at least a bank account. We find that most households’ portfolios are extremely close to the efficient frontier once we explicitly take into account no short-selling constraints, while the null hypothesis of efficiency is rejected for all portfolios if we don’t consider these constraints.
Keywords:Portfolio diversification, efficient frontier
Jel codes:E2, D8
Tullio Jappelli, Christian Julliard, Marco Pagano, Households' Portfolio Diversification in "STUDI ECONOMICI " 100/2010, pp 117-143, DOI: 10.3280/STE2010-100007