Shock di liquidità e crisi bancarie: fallimento o corse agli sportelli?
Titolo Rivista STUDI ECONOMICI
Autori/Curatori Paola Brighi
Anno di pubblicazione 1 Fascicolo 2001/75 Lingua Italiano
Numero pagine 21 P. Dimensione file 193 KB
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In this paper, we show that, contrary to Diamond and Dybvig’s [1983] model and further developments, bank runs are not the only cause of liquidity crises; even a quite prudent ex-ante management of bank assets could appear wrong ex-post and be the cause of a bank fai-lure. The relaxing of the hypothesis of zero liquidation cost and of aggregate certainty of the early dyers proportion of depositors makes the evaluation of the bank’s investment strategies meaningful: the bank’s decision to invest in liquid assets depends on the interest rates on de-posits and loans. Moreover, if we make the hypothesis that any sort of bank regulation can not exist the bank asset strategy is revealed as more prudent.;
Paola Brighi, Shock di liquidità e crisi bancarie: fallimento o corse agli sportelli? in "STUDI ECONOMICI " 75/2001, pp , DOI: