Life Cycle Costing (LCC) approach as a decision support tool: the economic and financial evaluation of a honey factory in Calabria

Journal title RIVISTA DI ECONOMIA AGRARIA
Author/s Alfio Strano, Teodora Stillitano, Giacomo Falcone, Giovanni Gulisano
Publishing Year 2014 Issue 2013/2 Language Italian
Pages 28 P. 63-90 File size 1025 KB
DOI 10.3280/REA2013-002004
DOI is like a bar code for intellectual property: to have more infomation click here

Below, you can see the article first page

If you want to buy this article in PDF format, you can do it, following the instructions to buy download credits

Article preview

FrancoAngeli is member of Publishers International Linking Association, Inc (PILA), a not-for-profit association which run the CrossRef service enabling links to and from online scholarly content.

The aim of the research is to contribute to the experimentation of methodologies for cost effectiveness and economic sustainability assessment concerning investments in agri-food sector, and testing the applicability of the method to supply chains of minor produces. Elaborations have been made integrating Life Cycle Costing (LCC) methodology, that allows to analyse in detail outflows linked to every phase of lifespan investment (planning, implementation, management and disposal), and financial analysis through specific indicators consenting to formulate evaluations of economic sustainability. Results show that the integration of these methodologies can be a useful tool to support investment choices, but also to improve management performances, from an economic perspective, of actors operating in supply chains of minor produces. The application to the case study highlights how integrated LCC methods can be exported and applied to similar supply chains.

Il lavoro si propone di fornire un contributo per l’approfondimento di metodologie utili per valutare la convenienza e la sostenibilità economica di investimenti in ambito agroalimentare, verificando l’applicabilità del metodo utilizzato ad una filiera minore, in un’ottica di esportabilità ad altre filiere simili. Per le elaborazioni si è fatto ricorso all’utilizzo congiunto della metodologia Life Cycle Costing (LCC), che consente di analizzare in maniera dettagliata i flussi in uscita connessi a tutte le fasi di vita utile dell’investimento (progettazione e costruzione, gestione e dismissione) e dell’analisi finanziaria utilizzando specifici indicatori che permettono di esprimerne appropriati giudizi di convenienza economica. I risultati ottenuti possono fornire elementi utili sia di supporto alle scelte di investimento aziendale sia per il miglioramento delle performance gestionali-organizzative degli operatori che agiscono lungo le filiere agroalimentari minori, interessati al miglioramento dell’efficienza economica dell’impresa. L’implementazione della metodologia al caso studio evidenzia che l’LCC come metodo integrato possa essere esportato ad altre filiere simili.

Keywords: Life Cycle Costing, financial analysis, economic sustainability, investment assessment, apiculture

Jel codes: Q12 e O32

  1. Benvenuti M., Fraschetti L., Gubiani M., Masci A. (2009). Schema di riferimento per la programmazione delle iniziative nel settore apistico. Documento realizzato nell’ambito delle attività della Rete Rurale Nazionale.
  2. Bonazzi G., Iotti M. (2007). La valutazione degli investimenti: un approfondimento attraverso l’analisi Life Cycle Cost (LCC) nell’impresa agraria. Annali Facoltà Medicina Veterinaria di Parma, vol. XXVII: 321-344.
  3. Ciroth A., Verghese K., Trescher C. (2008). A Survey of Current Life Cycle Costing Studies. In Hunkeler D., Lichtenvort K. and Rebitzer G. (eds.) Environmental Life Cycle Costing. Pensacola: SETAC-CRC, 91-111.
  4. De Gennaro B., Notarnicola B., Roselli L., Tassielli G. (2012). Innovative olivegrowing models: an environmental and economic assessment. Journal of Cleaner Production. DOI: 10.1016/j.jclepro.2011.11.004
  5. Dhillon B.S. (1989). Life cycle costing: techniques, models, and applications. New York: Gordon and Breach Science Publishers.
  6. Gulisano G., Baldari M. (2001). Un’analisi economica dell’innovazione nell’olivicoltura in Calabria. Rivista di Economia Agraria, a. LVI, 3: 451-491.
  7. Gluch P., Baumann H. (2004). The life cycle costing (LCC) approach: a conceptual discussion of its usefulness for environmental decision-making. Building and Environment, 39: 571-580, DOI: 10.1016/j.buildenv.2003.10.008
  8. Huppes G., van Rooijen M., Kleijn R., Heijungs R., de Koning A., van Oers L. (2004). Life Cycle Costing and the Environment. Report of a project commissioned by the Ministry of VROM-DGM for the RIVM Expertise Centre LCA.
  9. ISO 15686-5:2008 Buildings and constructed assets-Service life planning-Life Cycle Costing.
  10. Lichtenvort K., Rebitzer G., Huppes G., Ciroth A., Seuring S., Schmidt W.-P., Günther E., Hoppe H., Swarr T., Hunkeler D. (2008). History of Life Cycle Costing, Its Categorization, and Its Basic Framework. In Hunkeler D., Lichtenvort K. and Rebitzer G. (eds.) Environmental Life Cycle Costing. Pensacola: SETAC-CRC, 1-16.
  11. Marotta G., Nazzaro C. (2011). Verso un nuovo paradigma per la creazione di valore nell’impresa agricola multifunzionale. Il caso della filiera zootecnica. Economia agro-alimentare, 1/2, DOI: 10.3280/ECAG2011-001011
  12. Marotta G., Nazzaro C. (2012). Value portfolio in the multifunctional farm: new theoretical-methodological approaches. Rivista di Economia Agraria, 2, DOI: 10.3280/REA2012-002001
  13. Notarnicola B. (2003). LCC and LCA of extra-virgin olive oil: organic vs. conventional. Paper presented at the International Conference Life Cycle Assessment in the Agri-Food Sector. Denmark: Bygholm, October.
  14. Notarnicola B., Settanni E., Tassielli G. (2009). Approcci all’integrazione dei costi in LCA: Life Cycle Costing, analisi Input-Output, in Cappellaro F. Scalbi S. (eds.). Atti del Convegno Scientifico della Rete Italiana LCA, Palermo 17-26, Roma: ENEA.
  15. Osservatorio nazionale della produzione e del mercato del miele (2009). Andamento produttivo e di mercato del miele per la stagione 2009. Disponibile al sito www.informamiele.it
  16. Pergola M., D’Amico M., Celano G., Palese A.M., Scuderi A., Di Vita G., Pappalardo G., Inglese P. (2013). Sustainability evaluation of Sicily’s lemon and orange production: An energy, economic and environmental analysis. Journal of Environmental Management, 128: 674-682, DOI: 10.1016/j.jenvman.2013.06.007
  17. Ragusa S., Russo A. (1989). I problemi dell’apicoltura in Calabria. In Ragusa S., Russo A. (a cura di) Atti del Convegno: I problemi dell’apicoltura in Calabria, Reggio Calabria, 22 giugno, Laruffa Editore, 13-16.
  18. Rebitzer G., Seuring S. (2003). Methodology and Application of Life Cycle Costing. International Journal LCA, 8, 2: 110-111, DOI: 10.1007/BF02978436
  19. Regione Calabria. Albo Regionale Apicoltori Calabria. Anni 2008, 2009 e 2010.
  20. Settanni E. (2006). LCA-type Life Cycle Costing: note metodologiche ed applicazione alla produzione di energia ed al recupero di materia. In Franchini H., Sileo A., Politiche Energetiche e Ambiente. Roma: Aracne.
  21. Sotte F. (2006) L’impresa agricola alla ricerca del valore. Agriregionieuropa, n. 5.
  22. Strano A., De Luca A. I., Falcone G., Iofrida N., Stillitano T., Gulisano G. (2013a). Economic and environmental sustainability assessment of wine grape production scenarios in Southern Italy. Agricultural Sciences, 4, 12-20. DOI: 10.4236/as.2013.45B003
  23. Strano A., De Luca A.I., Falcone G., Gulisano G. (2013b). Economic and environmental sustainability assessment of Clementine crops scenarios in Calabria, L Convegno di Studi Società Italiana di Economia Agraria, Sostenibilità del Sistema Agroalimentare: strategie e performance, Lecce 26-28 settembre.
  24. Sturiale C. (1989). Aspetti economici del settore apistico. In Ragusa S., Russo A. (a cura di) Atti del Convegno: I problemi dell’apicoltura in Calabria, Reggio Calabria, 22 giugno, Laruffa Editore, 51-69.
  25. van der Ploeg J.D., Long A., Banks J. (2002). Living Countrysides: Rural Development Processes in Europe - The State of the Art. Amsterdam: Elsevier.
  26. van der Ploeg J.D. (2006). Oltre la modernizzazione. Processi di sviluppo rurale in Europa. Soveria Mannelli: Rubbettino.
  27. Viel J., Renard M., Bredt O. (1973). La valutazione delle aziende e delle parti di azienda. Milano: Etas libri.

Alfio Strano, Teodora Stillitano, Giacomo Falcone, Giovanni Gulisano, L’approccio Life Cycle Costing (LCC) come strumento di supporto alle decisioni: la valutazione economico-finanziaria di un impianto di produzione del miele in Calabria in "RIVISTA DI ECONOMIA AGRARIA" 2/2013, pp 63-90, DOI: 10.3280/REA2013-002004